Fred is the sole shareholder of an S corporation in Fort Deposit, Alabama. At a time when his stock basis is $20,000, the corporation distributes appreciated property worth $100,000 (basis of $20,000). Fred's taxable gain is:

$80,000

Explanation:

A Taxable gain refers to the profit that an investor receives when they sell an asset such as property and shares for more than the Cost Basis for that Asset.

In the scenario above, we will calculate Fred's Taxable gain as follows,

Taxable Gain = Property Distributed - Stock Base

Taxable Gain = 100,000 - 20,000

Taxable Gain = $80,000

$80,000 is Fred's taxable gain.

whats the question fjefjejfejfegrgrgrg

apex verified answer < 3

: : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : d. choose to : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : :

i really hope this < 3 < 3 < 3